Neden Yükseldi ? Tümünü Göster >Trabzonspor’un Salah hamlesi piyasaları salladı >VESTL ve VESBE yapılandırma hamlesiyle tavan oldu >Petrol fiyatlarındaki düşüş risk iştahını destekliyor >Borsa kayıplarını büyük ölçüde geri aldı: Gözler 14 bin direncinde >Borsada Aziz Yıldırım rüzgarı: Fenerbahçe hisseleri uçtu!
Neden Düştü ? Tümünü Göster >Soruşturma haberi Göknur Gıda’yı vurdu: Hisseler devre kesti >LPG operasyonu DITAS'ı vurdu, hisse tabana oturdu >Beyaz et operasyonu Banvit hisselerini etkiledi >FENER’e son dakika golü: Hisseler taban oldu >Gübretaş hisselerinde 'Razi' düşüşü
ARACI KURUM RAPORLARI ABD istihdamı beklentileri altüst etti Yeni OVP, TCMB’ye faiz indirimi alanı açıyor mu? Piyasaların gözü kulağı tarım dışı istihdamda Faizlerde yıl sonu hesabı: TCMB için yüzde 35 tahmini Borsada gözler TÜFE’de: BIST 100 nasıl etkilenecek? Tümünü Göster
HİSSE ÖNERİLERİ Özsermayesini güçlendirirken borsada da yükselen 19 sanayi şirketi Madencilik ve kıymetli maden hisselerinde çifte büyüme! Elektrik sektöründe esas faaliyet kârını artıran 8 şirket Hem temettü ödüyor hem kazandırıyor! Yılbaşından bu yana getiri sağlayan 22 hisse 7 hissede yükseliş yüzde 10'u aştı: 592 milyar TL'lik dev de listede! Tümünü Göster
TEKNİK ANALİZ 7 hissede 3 aylık getiri yüzde 30’u geçti: Kârlılık oranları da yüzde 10’un üzerinde 10 hissede 4 kriter birlikte yükseldi: Albayrak Beton yüzde 9,97 getiriyle ilk sırada 10 hissede işlem adedi en az 3 katına çıktı: Hangi şirket lider? BİST'te 10 hissede teknik 'AL' sinyali! Yılbaşından bu yana yatırımcısını en çok sevindiren hisseler Tümünü Göster
Takip EtE-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
07 Eylül 2026 - 14:32 borsaningundemi.com
BIST Tüm’de FAVÖK marjı, özsermaye kârlılığı ve çeyrek getirisi % 10’un üzerinde olan 16 şirket öne çıktı. Tüpraş % 67,31 getiriyle, Investco Holding %99,78 FAVÖK marjıyla, Forte Bilgi İletişim ise % 97,82 özsermaye kârlılığıyla lider oldu
Borsaningundemi.com
BIST Tüm’de FAVÖK marjı ve özsermaye kârlılığı yüzde 10’un üzerinde olan, aynı zamanda son üç ayda yüzde 10’dan fazla yükselen 16 şirket aynı filtrede buluştu. Tüpraş yüzde 67,31 ile üç aylık getiride ilk sırada bulunurken, Investco Holding yüzde 99,78 FAVÖK marjı, Forte Bilgi İletişim ise yüzde 97,82 özsermaye kârlılığıyla kendi göstergelerinde listenin lideri oldu.
Bir şirketin fiyatının yükselmesi yatırımcı ilgisini gösterirken, aynı şirketin faaliyetlerinden ne kadar marj ürettiği ve özsermayesini hangi verimlilikle kullandığı farklı iki soruya cevap veriyor. 7 Eylül 2026 tarihli tarama bu üç alanı aynı filtrede topluyor.
16 şirketin tamamında FAVÖK marjı ve özsermaye kârlılığı yüzde 10’un, üç aylık fiyat getirisi de yüzde 10’un üzerinde. Ancak üç göstergenin liderleri birbirinden farklı.
Tüpraş fiyat performansında, Investco Holding FAVÖK marjında, Forte Bilgi İletişim özsermaye kârlılığında listenin başında.
Reysaş GMYO’da yüzde 91,88 FAVÖK marjına yüzde 53,96’lık üç aylık yükseliş eşlik ederken, Pasifik Eurasia Lojistik ve Armada Gıda’da da getiri yüzde 47’nin üzerinde.
Bugünkü tablonun anlattığı hikâye, faaliyet kârlılığı ve özsermaye verimliliği belirli bir eşiğin üzerindeyken piyasanın son üç ayda hangi şirketleri daha güçlü fiyatladığı.
Tüpraş 3 aylık getiride yüzde 67,31 ile ilk sırada
Tüpraş (TUPRS) üç aylık fiyat performansında 16 şirketin lideri.
Hisse son üç ayda yüzde yükseldi. FAVÖK marjı yüzde , özsermaye kârlılığı ise yüzde .
Burada ilginç bir karşılaştırma ortaya çıkıyor. Tüpraş fiyat getirisinde listenin ilk sırasında bulunmasına rağmen hem FAVÖK marjı hem özsermaye kârlılığında listenin alt grubunda.
Yani bu taramada en yüksek fiyat performansını en yüksek marj ya da en yüksek ROE üretmiyor.
Reysaş GMYO’da yüzde 91,88 marj, yüzde 53,96 getiri
Fiyat performansında ikinci sırada Reysaş GMYO (RYGYO) bulunuyor.
Şirketin üç aylık getirisi yüzde , FAVÖK marjı ise yüzde . Özsermaye kârlılığı yüzde 17,35.
Bu veri Reysaş GMYO’yu farklı bir noktaya taşıyor. Çünkü şirket hem yüzde 50’nin üzerinde üç aylık fiyat getirisine hem de yüzde 90’ın üzerinde FAVÖK marjına sahip.
FAVÖK marjında Reysaş'ın üzerinde yalnızca Investco Holding bulunuyor.
Pasifik Eurasia ve Armada Gıda yüzde 47’nin üzerinde
Pasifik Eurasia Lojistik (PASEU) son üç ayda yüzde , Armada Gıda (ARMGD) yüzde yükseldi.
İki şirketin fiyat getirileri birbirine oldukça yakın ancak kârlılık yapıları farklı.
Armada Gıda'nın FAVÖK marjı yüzde 16,47, özsermaye kârlılığı yüzde . Pasifik Eurasia'da FAVÖK marjı yüzde 16,18, özsermaye kârlılığı yüzde 28,17.
Bu iki şirketi Reysaş GMYO ile birlikte değerlendirdiğimizde, üç aylık getirisi yüzde 45’in üzerinde olan şirketlerin çok farklı FAVÖK marjlarıyla işlem gördüğü görülüyor.
Investco FAVÖK marjında yüzde 99,78 ile lider
Investco Holding (INVES) yüzde FAVÖK marjıyla listenin en yüksek oranına sahip.
Özsermaye kârlılığı yüzde 37,92. Buna karşılık üç aylık fiyat getirisi yüzde .
Yani yaklaşık yüzde 100 FAVÖK marjına rağmen fiyat performansı listenin üst sıralarında değil.
Reysaş GMYO yüzde 91,88, ATP Yazılım yüzde 73,88 ve TGS Dış Ticaret yüzde 58,95 ile FAVÖK marjı sıralamasında Investco'nun ardından geliyor.
Forte’de özsermaye kârlılığı yüzde 97,82
Özsermaye kârlılığının lideri Forte Bilgi İletişim (FORTE).
Şirketin ROE'si yüzde . Yani şirketin dönemsel kârının özsermayesine oranı listedeki diğer şirketlerin tamamından yüksek.
Buna karşılık FAVÖK marjı yüzde 19,01 ve üç aylık fiyat getirisi yüzde .
Forte'nin verisi de aynı sonucu destekliyor: Yüksek özsermaye kârlılığı ile kısa vadeli fiyat getirisi arasında bire bir ilişki yok.
ATP Yazılım’da üç kriter birlikte yüksek
Listenin üç göstergesi birlikte değerlendirildiğinde ATP Yazılım (ATATP) farklı bir profil sunuyor.
FAVÖK marjı yüzde , özsermaye kârlılığı yüzde , üç aylık fiyat getirisi yüzde .
Üç verinin de yüksek seviyede olması, ATP Yazılım'ı tek bir göstergenin uç değerinden ziyade kriterlerin birlikte güçlü olduğu şirketlerden biri haline getiriyor.
TGS Dış Ticaret (TGSAS) da benzer biçimde yüzde 58,95 FAVÖK marjı, yüzde 37,11 özsermaye kârlılığı ve yüzde 37,38 üç aylık getiriyle üç kriterde dengeli yüksek oranlara sahip.
6 şirkette üç aylık getiri yüzde 30’u geçti
Listenin 16 şirketinden 6’sı son üç ayda yüzde 30’un üzerinde yükseldi:
Tüpraş yüzde 67,31, Reysaş GMYO yüzde 53,96, Pasifik Eurasia Lojistik yüzde 48,87, Armada Gıda yüzde 47,89, TGS Dış Ticaret yüzde 37,38 ve ATP Yazılım yüzde 37,20.
VBT Yazılım yüzde 32,29 ile bu gruba eklendiğinde sayı aslında 7 şirkete çıkıyor.
Dolayısıyla 16 şirketin 7'sinde üç aylık fiyat getirisi yüzde 30 sınırının üzerinde.
FAVÖK marjı yüzde 40’ı aşan 6 şirket var
FAVÖK tarafında yüzde 40'ın üzerinde bulunan şirketler ise:
Investco Holding yüzde 99,78, Reysaş GMYO yüzde 91,88, ATP Yazılım yüzde 73,88, TGS Dış Ticaret yüzde 58,95, ARD Bilişim Teknolojileri yüzde 45,49 ve TR Doğal Enerji yüzde 42,55.
Bu 6 şirketin üç aylık fiyat getirileri yüzde 15,35 ile yüzde 53,96 arasında değişiyor.
Aradaki geniş fark, marj yüksekliğinin tek başına kısa vadeli hisse performansını açıklamadığını gösteriyor.
Yatırımcı açısından üçlü filtre ne söylüyor?
FAVÖK marjı, şirketin ana faaliyetlerinden satışlarına kıyasla ne kadar operasyonel kazanç ürettiğini; özsermaye kârlılığı, ortakların şirkete koyduğu sermayenin ne kadar kâr ürettiğini gösteriyor. Üç aylık fiyat değişimi ise piyasanın yakın dönemde şirkete verdiği fiyat tepkisini ortaya koyuyor.
Üçünün birlikte yüzde 10'un üzerinde olması yatırımcıya operasyonel kârlılık, sermaye verimliliği ve piyasa performansını aynı ekranda izleme imkânı sağlıyor.
Ancak sektörlerin marj yapıları birbirinden çok farklı. Özellikle holding, GMYO, teknoloji, enerji ve sanayi şirketlerini yalnızca FAVÖK marjları üzerinden karşılaştırmak yanıltıcı olabilir. Bu nedenle aynı sektör içindeki şirketlerle karşılaştırma ve marjların geçmiş dönem seyri ikinci aşamada incelenmeli.
Veriden çıkan 5 sonuç
16 şirket, FAVÖK marjı, özsermaye kârlılığı ve üç aylık getiride yüzde 10 eşiğinin tamamını geçiyor.
Tüpraş yüzde 67,31 ile üç aylık fiyat performansında ilk sırada.
Investco Holding yüzde 99,78 ile FAVÖK marjının, Forte Bilgi İletişim yüzde 97,82 ile özsermaye kârlılığının lideri.
7 şirketin üç aylık getirisi yüzde 30’un üzerinde.
6 şirkette FAVÖK marjı yüzde 40’ı aşarken, bu şirketlerin üç aylık getirileri yüzde 15,35 ile yüzde 53,96 arasında değişiyor.
Metodoloji
Tarama BIST Tüm şirketlerinde son dönem verileri kullanılarak yapıldı. FAVÖK marjı minimum yüzde 10, özsermaye kârlılığı minimum yüzde 10 ve son üç aylık fiyat değişimi minimum yüzde 10 kriterleri birlikte uygulandı.
FAVÖK marjı ve özsermaye kârlılığının sektörler arasında farklı yapısal seviyelerde oluşabileceği, üç aylık getirinin ise geçmiş fiyat performansını gösterdiği dikkate alınmalı.
Üç kriteri birlikte sağlayan 16 şirket
Şirket Kod FAVÖK Marjı Özsermaye Kârlılığı 3 Aylık ARD Bilişim Teknolojileri ARDYZ %45,49 %22,17 %16,75 Armada Gıda ARMGD %16,47 %32,33 %47,89 ATP Yazılım ATATP %73,88 %37,94 %37,20 DO-CO DOCO %29,27 %23,48 %17,92 Forte Bilgi İletişim FORTE %19,01 %97,82 %16,96 Info Yatırım INFO %15,12 %37,31 %29,14 Investco Holding INVES %99,78 %37,92 %19,25 Kron Teknoloji KRONT %35,62 %14,54 %26,53 Matriks Finansal Teknolojiler MTRKS %22,35 %24,95 %11,15 Özsu Balık OZSUB %29,24 %36,12 %29,12 Pasifik Eurasia Lojistik PASEU %16,18 %28,17 %48,87 Reysaş GMYO RYGYO %91,88 %17,35 %53,96 TGS Dış Ticaret TGSAS %58,95 %37,11 %37,38 TR Doğal Enerji TRENJ %42,55 %15,82 %15,35 Tüpraş TUPRS %10,75 %17,07 %67,31 VBT Yazılım VBTYZ %18,18 %15,12 %32,29
Akfen İnşaat, lüks konut projesine 11 milyon dolarla ortak oluyor
10 hissede 4 kriter birlikte yükseldi: Albayrak Beton yüzde 9,97 getiriyle ilk sırada
BIST 100 endeksi yükseldi: Borsada pozitif gün
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
ETİKETLER :
Yorumlar (0)
Giriş yaparak yorum yazabilirsin.
İlk yorumu sen yaz.