Wall Street bankalarından Broadcom ve Anthropic için 60 milyar dolarlık rekor finansman

Wall Street bankaları, Anthropic'in Google çiplerini kiralamasını finanse etmek üzere hazırlanan 60 milyar dolarlık borç paketinin bir bölümünü yatırımcılara dağıtmaya başladı. İşlem, bugüne kadar açıklanan en büyük çip finansmanı olma özelliğini taşıyor.

Financial Times'ın haberine göre, Bank of America, Citigroup ve Morgan Stanley'nin taahhüt ettiği finansman paketinin diğer bankalara ve yatırımcılara dağıtılması için sendikasyon süreci pazartesi günü başladı.

42 milyar dolarlık bölüm Broadcom destekli

Toplam paketin yaklaşık 42 milyar dolarlık kısmı, Broadcom'un desteğini taşıyan kıdemli teminatlı kredilerden oluşuyor.

Broadcom'un A- kredi notu sayesinde söz konusu borcun ilerleyen dönemde özel plasman veya yatırım yapılabilir seviyedeki tahvil piyasasında daha geniş bir yatırımcı kitlesine satılabileceği belirtiliyor.

Finansman gelirlerinin Anthropic'in 2027'de vereceği çip siparişlerinde kullanılması planlanıyor. Kira ödemeleri ise çiplerin teslim edilmesinin ardından başlayacak.

18 milyar dolarlık ek borçta Broadcom garantisi yok

Paketin kalan yaklaşık 18 milyar dolarlık kısmının ise Broadcom garantisi bulunmayan daha alt sıradaki borçlardan oluşması bekleniyor.

Bu bölümün bankalar tarafından daha sonraki bir tarihte piyasaya sunulması planlanırken, Blackstone'un yaklaşık 9 milyar dolarlık bölüm için şimdiden taahhütte bulunduğu ve kalan kısmın sendikasyonuna da katıldığı belirtildi.

Bu borçta kreditörlerin doğrudan Anthropic kredi riskine maruz kalacak olması nedeniyle bankaların şirketin bu yıl içinde planlanan halka arzını bekleyebileceği ifade ediliyor.

Yapay zeka borçlanması için önemli bir test

60 milyar dolarlık paket, yatırımcıların yapay zeka yatırımlarına yönelik borç finansmanına ne ölçüde iştah göstereceğinin önemli bir testi olarak görülüyor.

Son aylarda yatırımcılar, yapay zeka şirketlerinin yüksek sermaye harcamalarının uzun vadede kârlı iş modellerine dönüşüp dönüşmeyeceğine yönelik endişeler nedeniyle teknoloji şirketlerine kredi verirken daha yüksek risk primi talep ediyor.