Avrupa'da yüksek faizler konut piyasasını vurdu. Bankaların net yüzde 27'si konut kredisi talebinin gerilediğini bildirirken düşüş son üç yılın en sert seviyesine ulaştı. Yılın son çeyreğine ilişkin beklentiler ise daha büyük bir daralmaya işaret ediyor.
Murat Ali Oral 28 Ekim 2026 13:21 28 Ekim 2026 13:24 Dünya'yı haber kaynağınız olarak eklemek için tıklayın!Avrupa'da yükselen faizlerin konut piyasası üzerindeki baskısı giderek artıyor. Avrupa Merkez Bankasının 27 Ekim'de yayımladığı banka kredi anketine göre, euro bölgesinde konut kredisi talebinin azaldığını bildiren bankaların net oranı üçüncü çeyrekte yüzde 27'ye ulaştı. Bu, 2023'ün üçüncü çeyreğinden bu yana kaydedilen en sert talep düşüşüne işaret ederken bankalar yılın son üç ayında daralmanın daha da derinleşmesini bekliyor.
Temmuz-eylül dönemine ilişkin sonuçlar, konut finansmanındaki bozulmanın bankaların tahminlerini de aştığını gösterdi. Önceki ankette talebin net yüzde 12 azalması beklenirken gerçekleşen oran yüzde 27 oldu. Bankaların kredi koşullarına ilişkin değerlendirmeleri, faiz artışlarının yalnızca yeni konut alımlarını değil, hanelerin uzun vadeli borçlanma kararlarını da giderek daha fazla etkilediğini ortaya koydu.
Konut kredisi talebinde üç yılın en sert düşüşü
Euro bölgesinde konut kredisi talebine ilişkin net gösterge, yılın ikinci çeyreğindeki eksi yüzde 15 seviyesinden üçüncü çeyrekte eksi yüzde 27'ye geriledi. Böylece talepteki zayıflama yalnızca devam etmekle kalmadı, önceki üç aylık döneme göre de belirgin biçimde hızlandı. Bu büyüklükte bir düşüş en son 2023 yılının üçüncü çeyreğinde görülmüştü.
Ancak söz konusu yüzde 27'lik veri, kullanılan toplam konut kredisi tutarının yüzde 27 azaldığı anlamına gelmiyor. Gösterge, talepte artış bildiren bankalar ile azalış bildiren bankalar arasındaki net farkı ölçüyor. Dolayısıyla sonuç, konut kredisi piyasasındaki eğilimin ne kadar geniş bir banka grubuna yayıldığını gösteriyor.
Faiz baskısı Almanya ve Fransa'da belirginleşti
Konut kredisine yönelik talebi zayıflatan başlıca unsur, borçlanma maliyetlerindeki yükseliş oldu. Faizlerin talep üzerindeki olumsuz etkisini bildiren bankaların net oranı yüzde 39'a ulaşarak 2023'ün üçüncü çeyreğinden bu yana en yüksek seviyeyi gördü. Aynı gösterge ikinci çeyrekte eksi yüzde 15 düzeyindeydi.
Özellikle Almanya ve Fransa'da ankete katılan bankaların yarısından fazlası, genel faiz seviyesinin konut kredisi talebini olumsuz etkilediğini bildirdi. İspanya'da da yüksek faizler ve konut piyasasına ilişkin beklentiler talebi sınırladı. İtalya'da ise diğer üç büyük ekonomiden farklı olarak konut kredisi talebinde net bir değişim görülmedi.
Bankalar kredi şartlarını da zorlaştırdı
Konut kredisi talebindeki düşüşe rağmen bankaların yeni başvurular için kullandığı temel kredi onay ölçütleri üçüncü çeyrekte genel olarak değişmedi. Ancak kredi sözleşmelerinde müşterilere sunulan faiz ve diğer koşullarda belirgin bir sıkılaşma yaşandı. Bu alandaki net sıkılaşma oranı yüzde 16'ya ulaşarak son üç yılın en yüksek düzeyine çıktı.
Bu durum, bankaların krediye erişim kurallarını topluca ağırlaştırmadan da konut finansmanını daha pahalı hale getirebildiğini gösteriyor. Özellikle piyasa faizlerindeki yükseliş, yeni sözleşmelere yansıyarak kredi talebini baskıladı. Konut almak isteyen haneler açısından aylık taksitlerin ve toplam finansman maliyetinin yükselmesi, satın alma kararlarının ertelenmesinde etkili oldu.
Kredi başvurularında ret oranı yükseldi
Talepteki daralmaya, konut kredisi başvurularının reddedilme eğilimindeki artış da eşlik etti. Bankaların net yüzde 5'i, üçüncü çeyrekte reddedilen konut kredisi başvurularının payının yükseldiğini bildirdi. Bu oran, 2015'ten bu yana kaydedilen yüzde 4'lük tarihsel ortalamanın üzerinde gerçekleşti.
Almanya ve Fransa'daki bankalar kredi başvurularının reddedilme payında artış olduğunu belirtirken İtalya ve İspanya'da bu göstergede net değişim yaşanmadı. Böylece Avrupa'nın büyük ekonomileri arasında hem kredi talebi hem de başvuruların değerlendirilmesi açısından farklılıklar ortaya çıktı. Söz konusu yüzde 5'lik gösterge, bütün başvuruların yüzde 5'inin reddedildiği anlamına gelmiyor.
Son çeyrek için daha sert daralma bekleniyor
Bankaların yılın son üç ayına yönelik beklentileri, konut finansmanındaki zayıflamanın henüz sona ermediğini gösteriyor. Dördüncü çeyrekte konut kredisi talebine ilişkin net göstergenin eksi yüzde 36'ya gerilemesi bekleniyor. Aynı dönemde bankalar kredi onay ölçütlerinde de net yüzde 10'luk sıkılaşma öngörüyor.
En dikkat çekici beklenti Fransa'dan geldi. Fransız bankalarının dördüncü çeyrek için bildirdiği net talep beklentisi eksi yüzde 88'e kadar geriledi. Bu tahmin gerçekleşirse Fransa'da 2002'de başlayan anket serisinin en zayıf dönemlerinden biri yaşanacak. Ancak söz konusu rakamlar henüz gerçekleşmiş sonuçlar değil, bankaların gelecek çeyreğe yönelik değerlendirmelerini yansıtıyor.
Konut piyasasında güven kaybı büyüyor
Konut kredisi talebindeki düşüşün arkasında yalnızca faizlerin yükselmesi bulunmuyor. Tüketici güvenindeki zayıflama ve konut piyasasının geleceğine ilişkin beklentilerin bozulması da hanelerin kredi kullanma isteğini azaltıyor. Özellikle Almanya, Fransa ve İspanya'da bu unsurların birlikte etkili olması, kredi piyasasındaki durgunluğun geniş bir ekonomik zemine yayıldığına işaret ediyor.
Avrupa Merkez Bankasının anketi, 21 Eylül ile 6 Ekim 2026 arasında gerçekleştirildi ve 159 bankanın tamamı araştırmaya yanıt verdi. Sonuçlar, euro bölgesinde konut finansmanının önümüzdeki dönemde de faizlere ve tüketici güvenindeki değişime duyarlı kalacağını gösteriyor. Türkiye açısından doğrudan bir kredi piyasası etkisi ortaya koymayan veriler, Avrupa'daki konut ve inşaat faaliyetlerinin yönünü izlemek bakımından önem taşıyor.
Kaynak: HABER MERKEZİ
Yorumlar (0)
Giriş yaparak yorum yazabilirsin.
İlk yorumu sen yaz.