Citi Rheinmetall için hedef fiyatı düşürdü, alım tavsiyesini korudu

YAYINLAMA 13 Kasım 2026 13:56

GÜNCELLEME 13 Kasım 2026 14:00

Ekonomim haberlerini Google'da daha sık görün Ekonomim'i tercih ettiğiniz kaynaklara ekleyerek nitelikli haberlere daha kolay ulaşın.

Citi, Rheinmetall için 2030 tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Banka, satış projeksiyonunu %15 azaltarak yaklaşık 30,3 milyar Euro'ya, EBIT tahminini ise %27 düşürerek 5,6 milyar Euro'ya indirdi.

Yeni satış tahmini konsensüsün %19, şirket rehberinin %33 altında kalıyor. EBIT projeksiyonu ise konsensüsün %25, şirket rehberinin %38 altında bulunuyor.

Hedef fiyat %42 potansiyel sunuyor

Revize edilen 1.099 Euro hedef fiyat, mevcut seviyelere göre yaklaşık %42 yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Citi, değerlemeyi iki parçada yaptı. Silah ve Mühimmat bölümüne hisse başına 236 Euro değer biçen kurum, bu bölüm için 2028 EV/EBIT'e 6 kat çarpan uyguladı. Grubun geri kalanını ise hisse başına 863 Euro olarak değerledi.

Kalan iş segmentleri için 2028 EV/EBIT'e 16,8 kat çarpan kullanan Citi, bu çarpanın 2030 tahminlerine uygulandığında 11,2 kata gerilediğini belirtti. Banka ayrıca tahmin düzeltmelerini çevreleyen yüksek belirsizliğe dikkat çekti.

Citi'ye göre 27 Kasım'da yatırımcılara yapılacak sunum, güvenilirliğin yeniden tesis edilmesi açısından kritik olacak. Sunumun, şirketin temel değerlemesine olanak sağlaması bekleniyor.