Tüpraş (TUPRS) Bilanço Yorumu ve Yeni Hedef Fiyatlar!

Tüpraş (TUPRS), 2026 yılının ikinci çeyreğinde açıkladığı güçlü finansal sonuçlarla piyasa beklentilerini geride bıraktı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen operasyonel kârlılık ve yıl sonu beklentilerindeki yukarı yönlü revizyon, aracı kurumların değerlendirmelerine de olumlu yansıdı.

Şirket, ikinci çeyrekte yaklaşık 266 milyar TL satış geliri, 54,3 milyar TL FAVÖK ve 33,4 milyar TL net dönem kârı açıkladı. Ayrıca 2026 yılı net rafineri marjı beklentisini 6-7 dolar/varilden 13-15 dolar/varil seviyesine yükseltti.

Bilanço nasıl değerlendirildi?

İş Yatırım, yayımladığı analiz raporunda ikinci çeyrek finansallarını operasyonel açıdan güçlü bulduğunu belirtti. Raporda, beklentilerin üzerinde gerçekleşen rafineri marjlarının kârlılığı desteklediği ifade edilirken, şirket yönetiminin net rafineri marjı beklentisini yukarı yönlü revize etmesi önemli bir pozitif gelişme olarak değerlendirildi.

Kurum ayrıca güçlü serbest nakit akışı, sağlam nakit pozisyonu ve iyileşen operasyonel görünümün Tüpraş'ın orta ve uzun vadeli performansını desteklediğine dikkat çekti.

Aracı kurumlar hedef fiyatlarını güncelledi

Güçlü bilançonun ardından birçok aracı kurum hedef fiyatını yukarı yönlü revize etti. Açıklanan hedef fiyatlar şu şekilde sıralandı:

Tera Yatırım: 470,90 TL (Önceki: 380,00 TL) – Endeks Üstü Getiri

Ak Yatırım: 460,00 TL (Önceki: 366,00 TL) – Endeks Üstü Getiri

Gedik Yatırım: 436,80 TL (Önceki: 436,80 TL) – Endeks Üstü Getiri

QNB Invest: 425,00 TL (Önceki: 320,00 TL) – Endeks Üstü Getiri

Deniz Yatırım: 423,00 TL (Önceki: 359,00 TL) – Al

Kuveyt Türk Yatırım: 390,20 TL (Önceki: 376,90 TL) – Al

İş Yatırım: 372,00 TL (Önceki: 338,00 TL) – Al

Garanti BBVA Yatırım: 367,30 TL (Önceki: 367,30 TL) – Endekse Paralel Getiri

Alnus Yatırım: 367,03 TL (Önceki: 336,16 TL) – Al

Tacirler Yatırım: 352,00 TL (Önceki: 352,00 TL) – Al